Будь-яка особа, яка вважається дилером відповідно до Правил, за відсутності доступного винятку, звільнення або позиції «бездіяльності», повинна зареєструватися в SEC і стати членом національної біржі цінних паперів та/або Органу регулювання фінансової індустрії (FINRA) і відповідати чинним вимогам SEC та біржі/FINRA…
Сфера регулювання SEC виходить далеко за межі FINRA, контролюючи публічні компанії, інвестиційні компанії, інвестиційних консультантів, брокерів-дилерів і біржі цінних паперів. Тому він здійснює комплексний нагляд за фінансовими ринками США.
Якщо особа кваліфікується як дилер, вона повинна зареєструватися в SEC як брокер-дилер, стати членом Регуляторного органу фінансової індустрії (FINRA)7 та дотримуватися федеральних законів про цінні папери та нормативних зобов’язань, що застосовуються до брокерів-дилерів відповідно до розділу 15(a) Закону про біржі.
FINRA Регулює діяльність брокерів-дилерів, брокерів із придбання капіталу та порталів фінансування. Брокер-дилер займається купівлею або продажем цінних паперів від імені своїх клієнтів або за власний рахунок, або і те, і інше.
Закон про біржу Реєстрація має понад 10 мільйонів доларів США загальних активів і клас пайових цінних паперів, як-от звичайні акції, які зареєстровані або (1) 2000 або більше особами, або (2) 500 або більше особами, які не є акредитованими інвесторами або. він котирує цінні папери на біржі США.