Кожен ф'ючерсний контракт на євродолар представляє строковий депозит у розмірі 1 мільйона доларів із терміном погашення три місяці. Компанія може застрахуватися від несприятливої зміни процентних ставок протягом цього тримісячного періоду короткі продажі восьми грудневих ф'ючерсних контрактів на євродолар, що становить 8 мільйонів доларів, необхідних для покупки.
Ф'ючерсні контракти, угоди про купівлю або продаж активів у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною, часто використовуються для цілей хеджування. Це тому, що вони дозволяють інвесторам фіксувати ціни та займати компенсаційні позиції, ефективно захищаючись від непередбачуваності ринкових рухів.
Процес хеджування починається на початку вегетаційного періоду, через деякий час після посадки, але за кілька місяців до збору врожаю. Фермер звертається до покупця, як правило, через ф’ючерсну біржу, як-от Чиказька товарна біржа (CME), і продає контракт. Фермер і покупець домовляються про ціну, яка буде сплачена під час збору врожаю.
Імпортер або позичальник в іноземній валюті можуть хеджувати свій ризик за допомогою купівля ф'ючерсів USD-INR. Коли рупія знеціниться, долар зросте, а отже, вартість ф’ючерсів USD/INR зросте. Будь-яка втрата його долара, що підлягає сплаті, через зниження INR буде компенсована довгим ф’ючерсом на USD-INR.
Залежно від вашої позиції ви можете використовувати різні стратегії хеджування за допомогою процентних ф’ючерсів. Наприклад, якщо у вас є портфель з фіксованим доходом і ви очікуєте підвищення процентних ставок, ви можете продавати ф'ючерсні контракти, щоб зафіксувати поточну відсоткову ставку та захистити вартість свого портфеля.
Хоча ф’ючерси можуть забезпечити потенційне хеджування для деяких ситуацій, вони також несуть такі ризики, як потенційно зменшуючи загальне збільшення вартості вашого портфеля або створюючи значні втрати.