Основна концепція «безрозсудної торгівлі» та її запобігання полягає в тому, що якби директор компанії знав, що його компанія є неплатоспроможною, і продовжував торгувати, кредитори, які надали кредит компанії, були б дезінформовані та зазнали б збитків.
Це означає, що директори не можуть йти на непотрібні ризики, які можуть поставити під загрозу фінанси компанії. Ось що включає в себе «безрозсудна торгівля»: Азартні ігри на гроші компанії: Продовження діяльності, коли компанія не може сплатити свої борги (неплатоспроможність) або не має достатнього грошового потоку для виконання короткострокових зобов’язань (ліквідність).
Безрозсудна торгівля означає, що директор бере на себе неправомірні бізнес-ризики. Суттєві фактори для оцінки того, що бізнес-ризик є законним, включають: Ризик цілком усвідомлювали ті, чиї кошти були під загрозою. Компанія була неплатоспроможною та продовжувала торгувати протягом тривалого періоду.
Максимальне покарання за інсайдерську торгівлю становить покарання п'ять років позбавлення волі та/або штраф у розмірі 500 000 доларів США.
Розділ 135 – Безрозсудна торгівля «Директор компанії не повинен спричиняти, дозволяти або погоджуватися на ведення діяльності компанії таким чином, що може створити значний ризик серйозних збитків для кредиторів компанії».
Так, наприклад купівля взаємного фонду, продаж цього взаємного фонду незабаром після цього для придбання UIT, очікування короткого періоду часу та продаж UIT для придбання закритого фонду, продаж закритого фонду для придбання UIT і так далі і так далі. Кейтлін Кірнан: Надмірним є не лише обсяг торгів.
ВЕЛИКІ ТРЕЙДЕРИ БОЯТЬСЯ ПРИМУСОВОЇ ЛІКВІДАЦІЇ, особливо якщо про їхню потребу ліквідації знають інші трейдери. Наприклад, хедж-фонди з маржинальними вимогами (наближаються), можливо, доведеться ліквідувати, і це може бути відомо певним контрагентам, наприклад банку, який фінансує торгівлю.