Облігації, особливо високоякісні, такі як державні цінні папери, зазвичай пропонують нижчу прибутковість, ніж акції чи інші інвестиції з вищим ризиком. Це означає, що хоча сходи облігацій забезпечують стабільність і регулярний дохід, вони можуть не генерувати такого ж рівня прибутку, як більш агресивні інвестиційні стратегії.
Ви також можете використовувати сходи облігацій, щоб допомогти керувати грошовими потоками. Оскільки за багатьма облігаціями відсотки виплачуються двічі на рік, у дати, які зазвичай збігаються з датою погашення, інвестори можуть структурувати місячний дохід за облігаціями за створення драбини із поєднанням коротко- та довгострокових облігацій, які щомісяця приносять дохід.
Простіше кажучи, сходи облігацій — це назва портфеля облігацій з різними строками погашення. Припустімо, що у вас є 50 000 доларів для інвестування в облігації. Використовуючи підхід сходів зв’язків, ви можете купити п’ять різних облігацій номінальною вартістю 10 000 доларів кожна або навіть 10 різних облігацій номінальною вартістю 5 000 доларів кожна.
Річний загальний дохід схемного портфеля розраховується за додавання середньорічного купонного доходу від кожної облігації та середньозваженого значення зміни ціни кожної облігації, припускаючи, що кожен термін погашення має однакову вагу портфеля.
Потенційна альтернативна вартість: Хоча драбина забезпечує стабільність і безпеку, вона може не приносити найвищих прибутків порівняно з іншими інвестиційними стратегіями. Важливо зазначити, що ці альтернативні стратегії можуть не дати вам гарантованих прибутків і можуть навіть втратити принцип.